Trendforce (uma empresa de pesquisa e consultoria): até 2025, a demanda por MLCCs será impulsionada pela infraestrutura da IA, e a situação de excesso de oferta enfrentará desafios.
De acordo com as pesquisas mais recentes da Trendforce, em dezembro de 2024, o número de emprego não agrícola nos Estados Unidos e o Índice de Gerentes de Compras de Manufatura (PMI) eram melhores que as expectativas do mercado. Como resultado, o Federal Reserve dos Estados Unidos pode reduzir significativamente o número de cortes nas taxas de juros em 2025, levando a um ambiente contínuo de alta taxa de juros, o que posteriormente suprimirá o poder de compra do consumidor final e afetará a confiança das empresas na expansão do investimento. A Trendforce prevê que o volume total de remessas de fornecedores de MLCC no primeiro trimestre de 2025 será superior a 114,67 bilhões de unidades, com uma queda trimestral de 3%.
A expectativa de aumentos de impostos nos EUA, o aquecimento das ordens do GB200 e os preparativos para o festival da primavera contribuíram para o momento da reposição inicial de estoque.
De acordo com uma pesquisa da Trendforce, as principais marcas de laptops como Dell e HP estão preocupadas com o fato de os projetos de licitação de laptop da Educação nos EUA que venceram na segunda metade de 2024 estejam sujeitos a tarifas adicionais. Portanto, a partir de meados de dezembro de 2024, eles solicitaram grandes empresas de ODM como Renbao, Guangda, Yingyeda, para fornecer produtos até 20 de janeiro de 2025, solicitando os fornecedores de MLCC para experimentar a primeira onda de demanda e remessa em 2025. Festival no final de janeiro, também impulsionou o crescimento da remessa de fornecedores de MLCC no ano novo.
However, MLCC suppliers are concerned that the early shipment of orders from North America might undermine the original demand for educational laptops in the second quarter of 2025. Coupled with potential trade control and tariff policies that the United States might introduce, this will affect the future production and shipment plans of OEMs and ODMs, leading to an increase in logistics costs of the upstream supply chain, and even causing the relocation of production bases as variables.
Os pedidos de telefones celulares e laptops mostraram uma desaceleração no crescimento, mas a demanda por infraestrutura de IA permaneceu forte por conta própria.
Olhando para o 2025, o foco da demanda de pedidos industriais permanece na infraestrutura de IA, como servidores de IA, aceleradores e sistemas de gerenciamento de energia. A taxa de crescimento de outras indústrias de TIC ainda será lenta, com um aumento médio estimado inferior a 10%. A TrendForce Research afirmou que os fornecedores da MLCC ainda terão dificuldades para atingir a meta de utilização de capacidade total este ano, e a estrutura desequilibrada de demanda de suprimentos será difícil de mudar. A escolha entre preço e ordem se tornará um grande desafio para os participantes do setor em 2025.
